Рентабельность зерновых в текущем сельскохозяйственном сезоне 2014/2015 выросла на 5−20% в зависимости от региона и агрокультуры. Однако затраты на посевную под урожай-2015 тоже увеличились минимум на 20%. Если бы не ограничение экспорта, то аграрии могли заработать больше и получить больше прибыли
Урожай зерна в 2014 году составил более 105 млн тонн и стал вторым по объему после рекордных 108 млн тонн в 2008 году. Тогда сбор обрушил цены, лишив маржи многих аграриев. В текущем сезоне 2014/2015 цены не только не упали, но и выросли настолько, что правительство в качестве сдерживающей меры решило ввести пошлину на экспорт пшеницы. Близкое к рекордному производство вкупе с девальвацией рубля открывали новые возможности для экспорта зерна и повышения уровня доходности сельхозпроизводителей. Однако введение ограничений на вывоз не позволило их реализовать, говорит аналитик Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Евгений Зайцев.
Самые маржинальные
В России максимальную рентабельность производства зерна традиционно показывают сельхозпредприятия наиболее благоприятных для ведения растениеводства южных регионов, а также отдельных областей Центрального Черноземья. Урожайность зерновых и зернобобовых агрокультур у них составляет 40 ц/га и более. «К сожалению, таких регионов в стране менее 20%, остальная территория относится к зоне рискованного земледелия со всеми вытекающими последствиями. Аграрии там редко собирают урожаи выше 18-20 ц/га», — комментирует президент Национального союза зернопроизводителей (НСЗ) Павел Скурихин.
В текущем сезоне разброс доходности в разных регионах и хозяйствах весьма значительный, отмечает директор информационно-аналитического департамента Российского зернового союза (РЗС) Рудольф Булавин. Среди основных зерновых агрокультур наиболее маржинальной была пшеница. «В прошлом году ее урожайность в среднем по стране увеличилась более чем на 12% по сравнению с 2013 годом — до 25 ц/га. Цены производителей за июль- февраль сезона 2014/2015 тоже были в среднем на 12% выше, чем за аналогичный период прошлого сельхозгода», — сравнивает эксперт. По его оценке, благодаря росту урожайности и цен рентабельность производства пшеницы оказалась на 15-20% выше, чем год назад, ячменя — на 5-10%.
По словам Зайцева, кроме пшеницы высокий уровень маржинальности показали рис, ячмень и кукуруза. По методологии ИКАР, нормативная доходность риса на юге достигла наивысшего показателя за последние четыре сезона: примерно 50 тыс. руб./га по сравнению с 21 тыс. руб./га в прошлом году. Прибыльность других зерновых агрокультур в Центральном Черноземье (взято в качестве репрезентативного региона, поскольку отражает общую картину по всему российскому рынку) тоже увеличилась по сравнению с предыдущими сезонами. Так, на пшенице этот показатель достигал 20 тыс. руб./га против 13 тыс. руб./га в прошлом сельхозгоду, на ячмене — 15 тыс. руб./га против 5 тыс. руб./га в сезоне- 2013/14 и 10 тыс. руб./га в 2012/13-м. Кукуруза давала до 24 тыс. руб./га прибыли против 18 тыс. руб./га в прошлом сезоне, правда в позапрошлом было 30 тыс. руб./га.
Скурихин полагает, что основным фактором формирования неплохой рентабельности кукурузы была меньшая по сравнению с другими зерновыми себестоимость ее производства. В зависимости от региона в 2014 году она составляла 4,6-5,1 тыс. руб./т, что на 5-8% ниже себестоимости яровой и озимой пшеницы. «Цена кукурузы увеличилась, но рост выручки от ее продажи практически полностью нивелировался снижением урожайности. А с учетом повышения затрат не менее чем на 10% рентабельность производства в среднем по России была ниже, чем в сезоне-2013/14», — возражает Булавин. Еще хуже ситуация с овсом и особенно рожью: по сравнению с прошлым сельхозгодом снизились как цены этих агрокультур, так и урожайность, добавляет он. Зато заметно выросла прибыльность производства проса и гречихи. Цены на них за сентябрь-февраль текущего сезона были в среднем на 86% и 25% выше, чем за аналогичный период 2013/14 сельхозгода, отмечает эксперт. В прошлом году урожайность проса в среднем по России увеличилась на 4,2%, гречихи — на 1,1%.
Подвели погода и политика
Высокий валовый сбор, резкое снижение курса рубля и госполитика по регулированию зернового рынка сформировали его конъюнктуру, считает Булавин. Урожай более чем в 105 млн т значительно превысил внутренний спрос и резко увеличил экспортный потенциал, главным образом по пшенице и ячменю. Уже к концу прошлого года поставки зерна за рубеж превысили 20 млн т, что практически на 30% выше аналогичного показателя предыдущего сезона, добавляет Скурихин.
Рост спроса на российскую пшеницу со стороны мировых импортеров и соседей по ЕврАзЭС, в свою очередь, спровоцировал повышение цен на зерновые агрокультуры. По данным РЗС, максимальные средние цены на пшеницу 3 класса фиксировались в середине января, они составили более 10,5 тыс. руб./т (EXW), что на 14,4% превышает пиковый уровень цен в 2013/14 сельхозгоду. Максимум средних цен на ячмень пришелся на конец февраля, когда эта агрокультура стоила дороже 6,8 тыс. руб./т (EXW), что на 2,2% больше, чем на пике в прошлом сезоне. В отдельных регионах максимальные значения стоимости зерновых достигали и более высоких уровней, обращает внимание Скурихин. Например, по данным НСЗ, в ЮФО пшеница 3 класса стоила почти 13 тыс. руб./т. «В то же время на ценовую ситуацию в Сибири и на Урале серьезно повлияли казахстанские трейдеры. За счет выгодного соотношения между курсами наших валют они активно скупали российское зерно, создавая конкуренцию отечественным потребителям», — добавляет эксперт.
Из-за существенного удорожания зерна правительство приняло решение ограничить его вывоз. С 1 февраля 2015 года до конца сезона введена экспортная пошлина на пшеницу в размере 15% от таможенной стоимости партии плюс €7,5, но не менее €35/т. «В результате поставки пшеницы в феврале-марте снизились в четыре-пять раз от потенциально возможного уровня», — отмечает Булавин. По оценке эксперта, в целом за сезон снижение экспортного спроса из-за введения пошлины составит около 3,7 млн т.
Введение пошлины значительно отразилось на ценообразовании внутри страны, отмечает Зайцев. Коррекция рынка в сторону снижения позволяла сектору переработки повременить с закупкой зерна и дожидаться дальнейшего снижения цен. На протяжении последних месяцев цены на пшеницу уменьшались до уровня государственного интервенционного фонда как одного из ориентиров рынка. Стоимость ячменя и кукурузы также снизилась, однако из-за возросшего спроса со стороны экспортеров на прочие зерновые цены просели менее значительно. Например, в ЦЧР с середины декабря 2014 года к концу апреля пшеница подешевела на 20-25%, ячмень — на 5-10% с переменным ростом на 5-10% в январе-марте. Кукуруза тоже потеряла в цене 5-10%. По данным НСЗ, в зависимости от региона и агрокультуры снижение составило 1-2,4 тыс. руб./т.
Также, по мнению Скурихина, в этом сезоне на зерновой рынок влияли неблагоприятные погодные условия и крайне низкая материально- техническая обеспеченность сельхозпредприятий. «Проблемы с погодой в основном затронули Сибирь и Урал. Уборочная кампания там сдвинулась на осенний период, который был особенно дождливым, — рассказывает эксперт. — Кроме того, из-за раннего установления снежного покрова, например, на Алтае неубранными осталось более 20% посевов, в том числе под снегом оказались и зерновые». В результате первоначальные планы по урожаю были скорректированы, снизилось и его качество.
По словам Скурихина, своевременный сбор урожая зерновых и зернобобовых агрокультур (10-12 дней после биологического созревания) позволяет увеличить его на 10-15% или 10-15 млн т. «Даже при таких неблагоприятных погодных условиях результаты могли быть более весомыми, если бы в хозяйствах имелось достаточно уборочной техники, — считает он. — Ее отсутствие не позволило в редкие погожие дни завершить обмолот всех посевов».
Очень разная маржа
Аграрии среди причин, негативно отразившихся на их бизнесе в завершающемся сезоне, тоже в основном называют две фактора: плохие погодные условия и ограничение экспорта.
Гендиректор компании «Сибирский хлеб» Павел Миклухин полагает, что на рынок серьезно повлиял скачок валютных курсов и неблагоприятная погода во время сбора урожая. Кроме того, решение поднять цены закупок в госфонд было принято с двухмесячным опозданием. Тем не менее, на уровень маржи в своем хозяйстве руководитель не жалуется: на пшенице она составила 120%, на ячмене — около 35%. Максимальную рентабельность дал подсолнечник. «В сезоне-2014/15 она достигала 200%! Это без учета амортизационных, налоговых и процентных отчислений, — уточняет руководитель. — Выручка с каждого гектара посевов в отдельных случаях была в районе 55-60 тыс. руб.».
Гендиректор краснодарской агрофирмы «Прогресс» Александр Неженец тоже винит в недополученной прибыли погоду и избыточное увлажнение. Но самым негативным фактором, повлиявшим на рынок, он считает ограничение экспорта. Его хозяйству большую часть урожая зерновых пришлось продавать на внутреннем рынке, за рубеж поставили лишь 40% общего сбора. В прежние сезоны соотношение внутренних и внешних продаж было 50:50.
Пшеницей в хозяйстве в 2014 году было занято 6,4 тыс. га, столько же отведено под кукурузу — раньше по прибыльности она всегда опережала, отмечает Неженец. Хорошо заработать на пшенице удавалось лишь в том случае, если ее реализация шла в более поздние сроки, тогда рентабельность могла достигать и 50%, говорит он. Однако в этом сезоне урожайность в хозяйстве оказалась ниже средней: 55 ц/га пшеницы, 65 ц/га кукурузы. Достичь более высоких результатов на пшенице помешало и то, что ее стали продавать, не дожидаясь высокой цены, — по 6 тыс. руб./т.
«Традиционно мы для себя ставим задачу получать рентабельность 30-40% по каждой агрокультуре, но в текущем сезоне этот показатель не превысил и 15%, — признает руководитель. — При затратах на пшеницу 30 тыс. руб./га выручка едва превысила 34 тыс. руб./га. Хотя нас бы устроили даже 40 тыс. руб./га».
Гендиректор оренбургской компании «Елань» Алексей Орлов рассказывает, что сезон для его предприятия оказался хорошим, закончили его «в плюсе». В хозяйстве выращивают рожь (2,5 тыс. га), озимую и яровую пшеницу (2,5 тыс. га и 3 тыс. га). Наиболее рентабельной в текущем сельхозгоду оказалась яровая пшеница твердых сортов. «Агрокультура востребованная, цена реализации высокая, мы продавали ее в среднем по 20 тыс. руб./т при затратах не более 10 тыс. руб./га, — делится Орлов. — Не подвела и урожайность: мы получили 12-15 ц/га — для Оренбуржья это хороший показатель». В результате рентабельность доходила до 100-120%, притом что в последние годы этот показатель по твердой яровой пшенице в «Елани» не поднимался выше 50%.
Озимая пшеница в хозяйстве в сезоне-2014/15 оказалась менее прибыльной, часть посевов пострадала от засухи. При урожайности 20-22 ц/га (в последние годы собирали по 30-35 ц/га) доходность составила 40%. «Реализацию озимой пшеницы мы начали в конце февраля, так как надеялись на рост цен, но к тому моменту как вышли на рынок, они уже стали падать, — сожалеет Орлов. — Продавали ее по 9,5 тыс. руб./т. Затраты на производство составляли 11 тыс. руб./га». Еще хуже обстоят дела с озимой рожью. В апреле за нее платили лишь 4,5 тыс. руб./т, при себестоимости около 5 тыс. руб./т, поэтому пока компания ее не продает. «Ждем более выгодной цены, хотя бы 5-5,5 тыс. руб./т, надеемся, что в июне эта агрокультура все-таки подорожает», — рассчитывает Орлов.
Для «АФГ Националь» самым доходным в сезоне-2014/15 оказался рис, которым было занято около 30 тыс. га. Его рентабельность достигла 30% — на 10% больше плана. Замгендиректора компании Павел Воронцов объясняет рост маржи увеличившейся ценой реализации: «Рис-сырец мы продавали в среднем по 14,5 тыс. руб./т, тогда как в предыдущем сезоне — по 12 тыс. руб./т». Затраты на производство риса в холдинге составили 55-60 тыс. руб./га, выручка — 80 тыс. руб./га, чистая прибыль — 20-25 тыс. руб./га. 14,5 тыс. га было отведено под пшеницу. Ее доходность в текущем сельхозгоду едва достигла 10% при чистой прибыли всего 3 тыс. руб./га. Затраты на выращивание Воронцов оценивает в 25 тыс. руб./га, выручку — в 28 тыс. руб./га. Урожай компания реализовала по 6,5-7,1 тыс. руб./т. «АСТ компани М» (Липецкая область) специализируется на выращивании озимой пшеницы, пивоваренного ячменя и кукурузы, рассказывает гендиректор компании Александр Кириченко. В 2014 году озимой пшеницей и кукурузой было занято по 2 тыс. га, ячменем — 3 тыс. га. «В прошлом году хорошую урожайность показала пшеница — 40-42 ц/га, более-менее порадовал пивоваренный ячмень: мы получили 35-37 ц/га. А вот кукурузы с гектара собирали в два раза меньше, чем в предыдущем сезоне, — делится он. — Причина снижения урожайности – засуха, с которой мы столкнулись во второй половине лета». В результате предприятие совсем не получило прибыли от реализации кукурузы. Но благодаря высоким ценам удалось остаться в плюсе по озимой пшенице, причем на запланированном уровне, говорит Кириченко, не уточняя цифр. Из-за сложившейся ситуации в этом году компания решила изменить структуру посевов: под урожай-2015 озимой пшеницей засеяно 3,3 тыс. га, ячменем — 2 тыс. га, под кукурузу оставили лишь 500 га.
Прибыль уйдет на затраты
Даже те аграрии, рентабельность которых в завершающемся сезоне была на высоком уровне, признают, что пустить дополнительную прибыль на развитие хозяйства им, скорее всего, не удастся. По оценке РЗС, затраты производителей зерна в 2015/16 сельхозгоду увеличатся на 20-25% из-за возросших цен на удобрения, средства защиты растений, семена, технику и ГСМ. Поэтому ни о каком обновлении фондов за счет собственных средств говорить не приходится, считает Булавин. «Полученный доход не даст нам больших возможностей для инвестиций или расширения технической базы. Об обновлении техники пока и не думаем, — подтверждает его слова Воронцов. — При кредитной ставке 25% все инвестпроекты практически заморожены: окупаемость бизнеса недостаточна, чтобы платить такие проценты по кредитам. Вся прибыль пойдет на необходимые нужды». В этом году затраты на производство у «Националя» вырастут на 30%. Без субсидирования кредитов предприятие в лучшем случае выйдет на нулевую рентабельность.
Пессимистичен и Александр Неженец. «Об инвестициях мы пока не говорим. По нашим расчетам, в этом году затраты увеличатся на 40%», — делится он. При себестоимости пшеницы и кукурузы 7 тыс. руб./т и закупочной интервенционной цене на пшеницу 8,7 тыс. руб./т рентабельность не превышает 11%. А для нормального развития аграрного бизнеса этот показатель должен составлять 40%. 30% — порог выживания, считает руководитель.
Полученная от продажи зерна прибыль, видимо, уйдет на компенсацию резко выросших затрат на удобрения, агрохимию, запчасти, перечисляет Миклухин. А вот на развитие — вряд ли. Опыт показывает, что после таких ценовых скачков рентабельность в следующем сезоне по разным причинам стремится к нулю, обращает внимание он. Чтобы этого избежать, руководитель планирует увеличить долю полей под парами, сократить инвестиционные вложения и уменьшать посевы яровой пшеницы. Орлов тоже не исключает сокращения на 10% как общих посевов, так и зерновых. Скорее всего, часть полей в «Елани» оставят паровать.
Для повышения рентабельности производства зерна НСЗ совместно с Минсельхозом проводит работу по формированию в регионах планового подхода к производству, чтобы оно было максимально ориентировано на потребителя. В прошлом году это уже позволило несколько скорректировать структуру посевов, отмечает Скурихин. «Так как прежде в валовом сборе зерна превалировала пшеница, аграриям рекомендовали увеличить долю кукурузы на зерно, ячменя и зернобобовых агрокультур, — рассказывает он. — Это необходимо и для удовлетворения потребности животноводства в высокоэнергетических кормах». Кроме того, за последние два года вырос экспорт кормовых агрокультур: кукурузы, ячменя, овса. По предварительным данным регионов, доля зерновых этой группы в 2015 году должна увеличиться на 10-15%.
Невостребованная рожь
По словам Алексея Орлова из «Елани», в последние годы рожь становится все менее востребованной из-за уменьшения спроса со стороны хлебопекарной промышленности. «Возможно, это из-за того, что в стране уменьшилось потребление хлеба, а в корма сельхозживотным эту агрокультуру добавляют в незначительных объемах», — рассуждает руководитель. На рынке скопились запасы ржи, и цена на нее упала ниже себестоимости. По мнению Орлова, как и в 2011-2012 годах, это вновь приведет к сокращению посевов. Тогда они уменьшились на 200 тыс. га примерно до 1,5 млн га. В 2013 и 2014-м посевы прибавили примерно 300 тыс. га. Но, возможно, в текущем году они опять сократятся, опасается руководитель. В самой «Елани» рожь уже занимает на 50% меньше, чем раньше. «Если урожай этой агрокультуры в новом сезоне действительно будет ниже, то есть шансы, что цена на нее выровняется, — считает Орлов. — Кто этого дождется, тот выиграет. Но для этого нужно иметь хорошие финансовые резервы».
«Агроинвестор», июнь 2015 |
RSS канал
