Зерновой Портал Центрального Черноземья
Агро НОВОСТИ  
 Все новости
 Самые читаемые
 Пресс-релизы
Агро АНАЛИТИКА  
Обзор Прессы
 Ценовой Блок
Агро РЫНОК  
 Наша продукция
 Объявления
 Спрос
 Предложение
 Прочее
Агро СПРАВКА  
Каталог АПК
Документы
Выставки
Агро РАБОТА  
Резюме
Вакансии
Сайт СЕРВИС  
 Форум
 Контакты
Реклама
На главную
Авторизация
Логин  
 
Пароль  
 
 Регистрация
 Забыли пароль?
Архив новостей
Последние новости
 

 
 на главную
Добавить в избранное добавить в избранное Сделать страницу домашней  сделать домашней RSS канал  RSS канал
распечатать

Агроинвестор: У МЭЗов снова дефицит сырья

21-е сентября 2016г.

За последние восемь лет мощности по переработке масличных выросли более чем вдвое, а производство сырья — в 1,6 раза. Сейчас нехватка последнего оценивается в несколько миллионов нет. Из-за такого диссонанса на рынке который год сохраняются высокие цены, которые позволяют аграриям получать высокую маржу, а переработчикам — стабильно низкую

Урожай трех основных масличных агрокультур — подсолнечника, сои и рапса — в этом году может увеличиться почти на 1 млн т, до 13,88 млн т против 12,98 млн т в 2015-м, прогнозирует Институт конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР). А общероссийские мощности по переработке масличных в сезоне-2016/17 с учетом запуска двух новых предприятий вырастут примерно до 20,8 млн т, подсчитывает ведущий эксперт ИКАР Даниил Хотько. Из них более 60% — маслоэкстракционные заводы топ-10 крупнейших переработчиков России.
 
Отстают в росте 
 
«ПроЗерно» оценивает общие мощности по переработке масличных в сезоне-2016/17 В 17,7 млн т, что на 0,6−0,7 млн т больше, чем в предыдущем сельхозгоду. «Сюда входят все производители — МЭЗы, прессовые предприятия и даже мелкие маслобойни, — уточняет гендиректор аналитической компании Владимир Петриченко. — Долю последних оценить сложно, так как они не ведут никакую отчетность, хотя все еще играют заметную роль на рынке, правда, без серьезного потенциала для развития». Обычно маслобойни работают в бывших совхозах и колхозах. Перерабатывать подсолнечник в сырое масло и продавать предприятиям, которые занимаются его розливом, рафинацией и фасовкой, а также прочим промышленным потребителям — выгоднее, чем реализовывать маслосемена.

По оценке Центра экономического прогнозирования (ЦЭП) Газпромбанка, в этом году валовой сбор масличных составит около 13−14 млн т, а суммарные мощности их переработки достигнут 17 млн т. В стране существует дефицит сырья, самый напряженный баланс в новом сезоне сохранится в сегментах подсолнечника и сои, говорит начальник ЦЭП Дарья Снитко. Из-за высокой конкуренции многие предприятия работают не на полную мощность. Но в мире маслоэкстракционные заводы загружены еще меньше, чем в России, обращает внимание эксперт. «Если у нас этот показатель в среднем составляет около 75%, то, например, в Китае переработчики сои в отдельные годы были загружены только на 50%, — знает она. — Предприятия фокусируются на объемах операций, а не только на рентабельности, что абсолютно нормально для производителей сырьевых товаров».

Разрыв между производством масличных агрокультур и потенциалом их переработки из года в год растет. В прошлом сезоне он превысил 2 млн т (без учета импорта более 2 млн т соевых бобов), говорит исполнительный директор «Содружества» Сергей Соколовский. «Поэтому уже который год идут «ценовые битвы» за сырье, особенно в Южном и Центральном округах. Это приводит к существенному снижению рентабельности переработки масличных, увеличению сроков окупаемости проектов и росту доходов сельхозпроизводителей», — отмечает он. В прошлом году прекратили работу заводы компаний «ЮНК» (1,2 тыс. т/сутки), «Элит-масло» (1 тыс. т/сутки), два предприятия «Кернел» (их пока безуспешно пытаются продать). И основная причина этого — низкая рентабельность и отсутствие оборотных средств для закупки сырья, заключает Соколовский.
 
Кто в топе

  
 
Мощности десятки крупнейших переработчиков масличных оцениваются примерно в 13 млн т. Возглавляет топ «Юг Руси» Сергея Кислова. Все российские предприятия компании (девять МЭЗов в Ростовской, Воронежской, Белгородской областях и Краснодарском крае, в том числе те, что были приобретены у «Русагро» Вадима Мошковича и WJ Group), по оценке ИКАР, сейчас перерабатывают около 2,7 млн т масличных в год. В самой компании на запрос «Агроинвестора» не ответили.

Второе место в списке, но первое по объемам переработки сои в стране занимает «Содружество». В сезоне-2015/16 его предприятия переработали 2,27 млн т соевых бобов и 267 тыс. т рапса. В России у компании три МЭЗа. Мощность первого — 1,55 тыс. т сои/сутки на кормовой линии и 300 т/сутки на пищевой, то есть всего 1,85 тыс. т/сутки (620 тыс. т/год). Второй способен перерабатывать 1,5 тыс. т сои или 1,1 тыс. т рапса в сутки — 500 тыс. т бобов или 368,5 тыс. т рапса в год. Выбор агрокультуры делается исходя из конъюнктуры рынка (что выгоднее) и наличия сырья, уточняет Соколовский. Третье предприятие рассчитано на 5 тыс. т соевых бобов в сутки, или 1,67 млн/год. В прошлом году и сейчас производственные мощности компании загружены практически на 100%, говорил топ-менеджер в июле, при этом доля отечественного сырья составляла всего 7% по сое и около 85% по рапсу.

Российские мощности «Эфко», которая занимает третью строчку в списке крупнейших, составляют 5,7 тыс. т/сутки, или около 1,9 млн т/год, в том числе производительность собственных предприятий компании — 2,5 тыс. т/сутки, или 825 тыс. т/год, рассказывает гендиректор группы Евгений Ляшенко. Главный МЭЗ «Эфко» находится в городе Алексеевка Белгородской области, это крупнейшее предприятие по переработке подсолнечника в центральном регионе России, утверждает он. Мощность завода — 1,85 тыс. т/сутки, или примерно 610,5 тыс. т/год. Второй актив расположен в Краснодарском крае и представляет собой экспортно-ориентированный портовый производственный комплекс по переработке семян подсолнечника и рапса. Его мощность — 650 т/сутки, или 214,5 тыс. т/год, подсолнечника. «Кроме того, в оперативном управлении компании маслоэкстракционный комплекс мощностью 1,2 тыс. т/сутки, или 400 тыс. т/год, в Краснодарском крае, также мы всесторонне развиваем стратегическое сотрудничество с «Алексеевским соевым комбинатом» — крупнейшим переработчиком сои в Центральном федеральном округе (мощность — 2 тыс. т/сутки, или 660 тыс. т/год)», — добавляет Ляшенко.

Четвертое место в рейтинге у холдинга «Солнечные продукты» (входит в группу «Букет») — около 4,3 тыс. т/сутки, или 1,4 млн т/год. В составе компании два предприятия в Саратовской области — Аткарский и Балаковский МЭЗы (последний построен с нуля в 2014 году) и Армавирский МЖК в Краснодарском крае.

Замыкает пятерку крупнейших Казанский МЭЗ (входит в группу компаний «НЭФИС»), который перерабатывает рапс и подсолнечник. Ввод в эксплуатацию новой очереди комплекса в 2015 году позволил увеличить мощность производства в три раза. Теперь завод способен перерабатывать до 1 млн т масличных в год и производить около 450 тыс. т растительного масла, а также 380 тыс. т шротов.

Благодаря строительству нового МЭЗа и реконструкции действующих мощностей шестую строчку списка в новом сезоне займет холдинговая компания «Сигма» (Челябинская область). У нее два маслоэкстракционных завода в Башкортостане — Чишминский и Маячный. Первый после модернизации может перерабатывать до 1 тыс. т/сутки (345 тыс. т/год). Второй, недавно построенный на базе элеватора в селе Маячный, пока запустил только прессовое производство (по состоянию на середину июля) — до 300 т сырья в сутки. После выхода на полную мощность в 2017 году предприятие будет перерабатывать до 1,2 тыс. т/сутки (около 415 тыс. т/год). Кроме ввода цеха экстракции, на Маячном заводе запланированы инвестиции в цех рафинации растительного масла, транспортно-логистическую компанию и модернизацию элеватора. Плановый объем вложений — 3,7 млрд руб.

Седьмое место занимает «Астон» с мощностями на 750 тыс. т сырья в сутки в Ростовской области. На запрос «Агроинвестора» компания не ответила.

Восьмой участник топ-10 — группа компаний «НМЖК». У нее два маслоэкстракционных завода в России — в Сорочинске Оренбургской области и в Урюпинске Волгоградской. Их совокупная мощность — около 2 тыс. т в сутки, или 600 тыс. т подсолнечника в год.

Девятым в рейтинге стал маслоэкстракционный завод компании «Бунге СНГ» в поселке Колодезный Воронежской области, запущенный в 2008 году. Мощность предприятия — 1,7 тыс. т подсолнечника в сутки (560 тыс. т/год). Сырье для него поставляется преимущественно из Воронежской, а также Тамбовской, Волгоградской и иногда Саратовской областей, уточняет руководитель отдела масел и маслосемян «Бунге СНГ» Анна Лисюченко.

В состав группы «Русагро», которая замыкает топ-10, входят два предприятия по переработке масличных: «Самараагропромпереработка» мощностью 410 тыс. т подсолнечника в год (1,21 тыс. т/сутки.) и «Приморская Соя» (Приморский край), рассчитанная на 137 тыс. т сои/год (450 т/сутки).
 
Не хватает сырья 
 
По мнению представителя «НМЖК», дефицит подсолнечника — ситуация, характерная не для отдельного региона, это общая реальность, в которой переработчики работают уже много лет. В самой компании проблему решают в первую очередь стратегически правильным расположением элеваторных и перерабатывающих мощностей. Учитывается производство подсолнечника в регионе, присутствие конкурентов, удобство логистики для поставщиков маслосемян.

Когда в 2000-х годах «НМЖК» создавала вертикально-интегрированную структуру бизнеса, Волгоградская и Оренбургская области привлекли компанию большим объемом производства подсолнечника и свободной нишей переработки. МЭЗы работают на два макрорегиона в поясе выращивания подсолнечника — восток и юг. «Это оказалось стратегически правильно, и когда мы выбирали место для строительства с нуля комплекса по переработке масличных, то остановились именно на Сорочинске — это связано и с логистикой, и с производством подсолнечника в Оренбуржье, и с привилегиями для инвесторов», — поясняет представитель компании.

Кроме Дальнего Востока, сегодня сложно называть какие-то регионы профицитными по сырью, считает Евгений Ляшенко. В 2015 году суммарные производственные мощности российских МЭЗов составили 21,5 млн т при валовом сборе 14,7 млн т маслосемян, т. е. превысили их почти в 1,5 раза. Тем не менее продолжается активное строительство новых и расширение существующих комплексов в Волгоградской, Липецкой, Орловской областях и других регионах. При этом в ЦФО переработчики обеспечены сырьем примерно на 60%, в ЮФО с учетом СКФО и Крыма — на 53%, приводит данные он. «Загрузка наших мощностей значительно выше среднерыночных благодаря логистическим преимуществам и высокой эффективности производства, — комментирует топ-менеджер. — Кроме того, «Эфко» традиционно уделяет особое внимание развитию долгосрочных отношений с поставщиками: запущены программы авансирования сельхозпроизводителей для повышения валового сбора и урожайности масличных агрокультур, реализуются исследовательские и образовательные программы для повышения уровня агротехнологий и т.д.».

«Сигма», кроме Башкортостана, закупает подсолнечник в Оренбургской, Самарской и Челябинской областях. «Башкортостан ежегодно производит в среднем около 200 тыс. т подсолнечника, этого объема хватит, чтобы загрузить не более 60% только нашего Чишминского МЭЗа, поэтому приходится возить сырье из других регионов, — поясняет руководитель отдела маркетинга «УК Сигма Холдинг» Роман Нургалин. — С запуском на полную мощность Маячного потребность в масличных увеличится вдвое». Оба завода способны перерабатывать не только подсолнечник, но и рапс. Последний для обеспечения бесперебойной работы предприятия завозят из Башкортостана и Оренбургской области. «Сигма» активно сотрудничает с сельхозпроизводителями по вопросам сева подсолнечника, сбора урожая, вывоза сырья из хозяйств, его хранения на элеваторах.

В зоне обоих заводов «Русагро» сырья достаточно, однако из-за активной деятельности конкурентов из соседних дефицитных зон возникает его нехватка, рассказывает гендиректор компании Максим Басов. «Мы начали выстраивать коммерческие отношения с сельхозпредприятиями, чтобы наладить прямые закупки, предлагаем им более выгодные условия сотрудничества, чем трейдинговые компании», — делится он. По этой причине заводам пришлось расширить географию закупок.

Хотя многие участники рынка жалуются на дефицит сырья, отдельные регионы, в которых работают крупнейшие переработчики, за последние десять лет нарастили производство масличных в несколько раз. В частности, Белгородская область, где расположены два МЭЗа «Юга Руси» («Чернянский завод растительных масел» и «Валуйский комбинат растительных масел»), «Алексеевский соевый комбинат» и Алексеевский МЭЗ «Эфко», с 2005 года увеличила производство масличных в четыре раза до 657 тыс. т в 2015-м. В том числе валовой сбор подсолнечника вырос со 157 тыс. т до 321 тыс. т, сои — с 7,8 тыс. т до 320 тыс. т.

Воронежская область, в которой действуют Лискинский и Аннинский заводы «Юга Руси» и предприятие «Бунге», повысила урожай масличных более чем в два раза до 1,1 млн т. В Курской области нет крупных МЭЗов, но местные аграрии могут поставлять сырье в дефицитные Воронежскую и Белгородскую области. 10 лет назад в регионе практически не выращивали масличные, в 2005-м их сбор составил всего 11 тыс. т, а в прошлом году — уже 0,5 млн т.
 
Оренбургская область, где «НМЖК» построил Сорочинский МЭЗ, увеличила объемы в два раза — до 543 тыс. т, также вдвое — до 1,08 млн т — нарастили сборы Саратовская область, в которой расположены мощности «Солнечных продуктов», и соседняя с ней Самарская — до 590 тыс. т. Стабильно высокие урожаи масличных получают сельхозпроизводители южных регионов: Краснодарский край в 2015 году собрал 1,3 млн т, Ставрополье — 564 тыс. т. Волгоградская область после некоторого провала в 2010-м вновь восстановила производство до 870 тыс. т. Спад производства отмечается только в Ростовской области: за последние 10 лет урожай снизился с 1,6 млн т до 1 млн т.
 
Маржа и цены 
 
В прошедшие два года по мере девальвации рубля и развития кризиса на рынках сырья рентабельность МЭЗов и производителей подсолнечника существенно перераспределилась, обращает внимание Дарья Снитко. К примеру, летом 2014-го поставщики подсолнечника резко повысили цены, что снизило маржу производителей масла. По оценке ЦЭП, в сезоне-2016/17 соотношение рентабельности выращивания и переработки вернется к докризисным уровням. «При этом мы ожидаем начала роста мировых биржевых цен на аграрные товары уже в конце года, поэтому не исключено, что доходность переработчиков и экспортеров масла к тому времени увеличится, — говорит эксперт. — В любом случае рентабельность продаж в отрасли по-прежнему двузначная, что выше, чем во многих других отраслях».

Правда, по мнению Снитко, максимальная маржа все-таки у тех, кто выращивает сырье, а не перерабатывает его. «Но если говорить о финансовом результате в целом, то заводы даже при более низкой, чем у аграриев, рентабельности формируют больший денежный поток, — сравнивает она. — Для мирового агробизнеса характерно развитие крупных компаний в сегменте переработки и логистики, а не сельхозпроизводства, именно потому, что эта деятельность позволяет зарабатывать на «эффекте масштаба»». В прошлом сельхозгоду переработка масличных велась с рентабельностью около 8% по EBITDA, делится Соколовский. По его мнению, в текущем сезоне показатель останется примерно на таком же уровне.

По данным ИКАР, в сезоне-2015/16 стоимость подсолнечника варьировалась в диапазоне от 22,5−23 тыс. руб./т до 26,5−27 тыс. руб./т. «Переработчики указывают, что цены на сырье не позволяют получать прежней маржи и с каждым годом рентабельность снижается, — рассказывает Даниил Хотько. — Это закономерно на фоне расширения мощностей при перманентном дефиците подсолнечника для их полной загрузки. Борьба за сырье с каждым годом усиливается, что, несомненно, сказывается на маржинальности заводов».

По оценке ЦЭП, в сезоне-2016/17 внутренние цены на масличные будут находиться в пределах максимумов последних двух лет (23−24 тыс. руб./т). «В случае значительного укрепления рубля они могут кратковременно снизиться, но мы ожидаем роста мировых цен, что должно сгладить падение», — предполагает Снитко. Конечно, цены на масло в последние два года существенно уменьшились, это было особенно заметно в сегменте соевого масла, которое используется для производства биодизеля и сильно коррелирует с ценами на нефть. При этом соевые бобы в мире не подешевели так же сильно, предприятия продолжают увеличивать переработку агрокультуры, поскольку востребован шрот, а масло фактически производится «в нагрузку». Российским переработчикам подсолнечника более комфортно — соотношение цен на сырье и масло возвращается на уровень 2013 года, говорит Снитко.
 
Будут строить еще 
 
Хотя рынок продолжает существовать в условиях дефицита, потенциал переработки по-прежнему расширяется. Такое странное поведение игроков можно объяснить, говорит Дарья Снитко. В последние годы в основном увеличиваются мощности по сое: агрокультура очень востребована рынком, несмотря на то, что часть объема для переработки импортируется, поскольку в большинстве регионов страны возможности для наращивания ее посевов не очень большие. Проекты по подсолнечнику в основном связаны с модернизацией старых мощностей и развитием переработки в новых регионах, где еще можно выращивать больше агрокультуры. В частности, такие проекты развиваются в Ульяновской и Оренбургской областях.

В новом сезоне должны быть запущены два крупных завода — Новоаннинский МЭЗ «Каргилл» в Волгоградской области и «Тербуны» компании «Черноземье» в Липецкой. Их совокупная мощность переработки — 1 млн т сырья в год, однако, вероятно, они не выйдут на нее в первом сезоне работы, полагает Даниил Хотько. Интерес к строительству новых мощностей может быть оправдан стремлением к экономически более эффективному производству, то есть с меньшими затратами, чтобы быть конкурентоспособнее других игроков.

По мнению Снитко, сельхозпредприятия будут ориентироваться на появление новых перерабатывающих мощностей и увеличивать посевы масличных по мере роста спроса. В региональном разрезе самый высокий потенциал повышения валового сбора у Поволжья (особенно если будут реализованы проекты орошения) и Дальнего Востока.

Как правило, на строительство новых заводов решаются крупные или очень крупные игроки на различных рынках. Например, «Каргилл», который работает в секторе производства пищевых и кормовых продуктов. «Они смотрят на рынок не в перспективе двух-трех лет, а дальше, — считает Владимир Петриченко. — Такие вложения выгодны, если рассматривать строительство МЭЗов как элемент конкурентной борьбы и диверсификацию активов».

Действующие переработчики в основном не настроены увеличивать мощности. «Эфко» пока не видит необходимости в их расширении, потому что проблема несбалансированности потенциала переработки и валового сбора является фундаментальной для масложировой отрасли, говорит Евгений Ляшенко. «Для нас, как и для остальных крупных игроков, переработка остается бизнесом с минимальной рентабельностью, — отмечает он, не уточняя цифр. — Мы зарабатываем за счет других сегментов, связанных с глубокой переработкой сырья и производством на его основе продукции с высокой добавочной стоимостью».

Планов по расширению мощностей нет и у «Солнечных продуктов». «У нас и так достаточно крупные объемы переработки», — комментирует коммерческий директор компании Вячеслав Китайчик. Мощности компании каждый год загружены по-разному. «Стараемся обеспечивать себя сырьем из разных регионов, чтобы увеличить максимальную загрузку, — делится топ-менеджер. — Закупки ведем в Саратовской, Самарской, Оренбургской, Ульяновской, Пензенской, Волгоградской областях и немного — в Воронежской». Кроме того, пару лет назад компания сама занялась агропроизводством. В этом году «Солнечные продукты» планируют собрать минимум 50 тыс. т подсолнечника.

По словам Анны Лисюченко, «Бунге» также не думает расширять действующие или строить новые мощности по переработке масличных. «В Воронежской области, где работает МЭЗ компании, в радиусе 100 км и более от нашего завода много других крупных переработчиков, поэтому конкуренция высокая, — рассказывает она. — При этом чем длиннее у предприятия производственная цепочка, тем легче ему работать. Продукты с большей добавленной стоимостью дают возможность активнее конкурировать за сырье, а на рынке выживает только сильнейший».

У «Русагро» тоже пока нет планов увеличения мощностей. Но группа рассчитывает построить линию рафинации и дезодорации на заводе «Самараагропромпереработка», рассказывает Басов. Ее мощность составит 300 т в сутки. Планируется выпускать бутилированное рафинированное и дезодорированное масло под брендом «Мечта Хозяйки». «Реализовывать продукцию будем в Приволжье, на Урале и в центре страны. Стоимость проекта оценивается в 1,5 млрд руб. Запуск нового производства намечен на 2018 год», — делится планами Басов. В сезоне-2015/16 из-за дефицита сырья на самарском МЭЗе компании впервые был переработан собственный подсолнечник «Русагро» (его доля в общем объеме закупки составила 6,5%), а на «Приморской Сое» — соевые бобы компании «ПримАгро», входящей в состав холдинга (11% от объема закупки), добавляет он.

Но есть и те, кто готов инвестировать в новые проекты. «Сорочинский МЭЗ построен с учетом мировых стандартов — предусмотрена возможность для роста как по объемам переработки, так и ее усложнению, например рафинации», — говорит представитель «НМЖК». Естественно, возможность использования этого потенциала будет определяться экономической целесообразностью и состоянием рынка маслосемян, уточняет он.

«Содружество» в прошлом сельхозгоду не инвестировало в расширение производственных мощностей, а в этом компания приступила к строительству нового МЭЗа производительностью 2 тыс. т/сутки сои и рапса в городе Сморгонь (Белоруссия). Вложения в завод и инфраструктуру превысят $100 млн. Начать переработку на этом предприятии планируется в четвертом квартале 2017 года.

«Агроинвестор» август 2016
Обсудить на форуме (создать тему)
.
Комментарии:
К этой новости комментариев пока нет.

Добавить комментарий
(для зарегистрированных пользователей)
Вы опознаны как: Гость (Зарегистрируйтесь!)
Комментарий: 


 
22-е сентября 2019г.

Поиск
 



Яндекс цитирования


© Зерновой портал Центрального Черноземья 2004-2019