Группа компаний "Русагро" приобрела права требования по кредитам Россельхозбанка на сумму 34,7 млрд рублей холдингу "Солнечные продукты". Оплата приобретённых прав будет осуществлена в рассрочку, передает агентство "Интерфакс" со ссылкой на пресс-службу "Русагро".
Приобретенный долг составляет более 80% от общей внешней долговой нагрузки группы "Солнечные продукты". Долг обеспечен залогом всех основных активов компании.
"Русагро" планирует реализовать приобретенные права требования и приобрести часть активов группы "Солнечные продукты" с целью создания крупнейшей масложировой компании в России", - уточняется в сообщении.
Как сообщалось в обзоре аналитиков "ВТБ Капитала" по итогам Дня инвестора "Русагро", который прошел в ноябре, группа "Русагро" разработала "дорожную карту" проекта по приобретению холдинга "Солнечные продукты" и планирует до конца года реструктурировать его долг. Аналитики Sberbank CIB в своем обзоре писали, что если "Русагро" приобретет долг "Солнечных продуктов", в последующие три года она обанкротит "Солнечные продукты", а их активы будут приобретены структурами группы, миноритарная доля будет отдана Владиславу Бурову, нынешнему владельцу холдинга. По итогам этой сделки "Русагро" станет вторым по величине в России производителем масложировой продукции, а ее EBITDA достигнет 6 млрд рублей.
В начале октября "Русагро" сообщила, что приобрела право на покупку контрольного пакета акций компании Quartlink Holding Limited, владеющей холдингом "Солнечные продукты", который, по данным его сайта, является вторым игроком в России по объему производства сырого подсолнечного масла, занимает третье место на рынке фасованного маргарина и четвертое - на рынке майонеза. Кроме того, компания является лидером в производстве хозяйственного мыла.
Глава "Русагро" Максим Басов в ходе недавней телефонной конференции говорил, что долг "Солнечных продуктов" составляет 40 млрд рублей. "Причина, почему мы еще эту компанию не купили - неопределенность со стоимостью этого актива, но она не положительная. У этой компании больше 40 млрд долга - это много даже для такого большого холдинга. В настоящее время мы работаем с кредиторами над реструктуризацией долга. Только после реструктуризации акционерная стоимость компании будет положительной", - сообщал глава "Русагро".
"Стратегия "Русагро" - реструктурировать долг, активы, затем купить эти активы один за другим, как мы сделали это в случае с "Разгуляем" (MOEX: GRAZ). Большинство активов "Солпро" привлекательны, очень высокого качества, но некоторые - нет. Это будет долгий процесс", - добавил он.
Согласно отчету "Русагро" за 2017 год, доля компании на рынке переработки подсолнечника составляла 4% (14% у "Солнечных продуктов"), 10% - в сегменте производства майонеза (18%) и 44% - в сегменте фасованного маргарина (25%).
За девять месяцев 2018 года выручка масложирового бизнеса "Русагро" выросла на 3% по сравнению с показателем за тот же период 2017 года, до 14,667 млрд рублей, EBITDA повысилась в 4,7 раза, до 1,764 млрд рублей, рентабельность этого показателя достигла 12%. Общая выручка группы в январе-сентябре сократилась на 5% (до 52,192 млрд рублей) на фоне падения показателя в сахарном подразделении - крупнейшем бизнесе "Русагро". EBITDA выросла на 19%, до 10,185 млрд рублей.
В масложировом подразделении "Русагро" сократила продажи всех видов продукции, кроме бутилированного масла: они увеличились в 4,6 раза, до 52 тыс. тонн. Продажи масла наливом упали на 29% (до 85 тыс. тонн), майонеза - на 25% (до 33 тыс. тонн), маргарина - на 16% (до 20 тыс. тонн), шрота - на 5% (до 174 тыс. тонн).
"Русагро" является вторым по величине производителем сахара в России, третьим производителем свинины, крупным производителем майонеза, масла и маргарина. Группа объединяет более 35 сельхозпредприятий, 9 сахарных заводов, маслоэкстракционный завод и жировой комбинат, контролирует 686 тыс. га земли.
Основным владельцем холдинга является семья его основателя - Вадима Мошковича, которой принадлежит 71,9%. Генеральный директор "Русагро" М.Басов владеет 7,3%. Free float составляет 20,8%.
В 2011 году компания провела IPO на Лондонской фондовой бирже, по итогам которого привлекла $330 млн, в апреле 2016 года - SPO объемом $250 млн (акции размещала Ros Argo - головная структура группы).
С планами по приобретению "Солнечных продуктов" связаны перспективы нового SPO "Русагро", которое может состояться в 2019 или 2020 году. "Если мы закроем эту сделку и если будут приобретения других активов, которые мы сейчас рассматриваем, мы можем протестировать рынок на предмет SPO - возможно, в следующем году или через год", - говорил ранее М.Басов.
Зерновой портал Центрального Черноземья |
RSS канал
