Крупнейшие агрохолдинги за последние 12 лет более чем в 2,5 раза увеличили площади сельхозземель под своим контролем - почти до 20 млн га. Такие данные приводятся в ежегодном исследовании консалтинговой компании BEFL. Аналитики связывают это с продолжающейся консолидацией аграрного сектора и постепенным вытеснением небольших хозяйств, пшет "Российская газета".
За последний год совокупный земельный банк крупнейших игроков вырос примерно на 1 млн га. Однако расширение земельных банков происходит уже на фоне ухудшения финансовых показателей отрасли. Рентабельность растениеводства в 2025 году, по оценке BEFL, снизилась до минимального уровня за последние шесть лет. Давление на рынок оказали низкие мировые цены на зерно, рост затрат на производство, удорожание техники, дорогие кредиты.
При этом РФ сохраняет позиции одного из крупнейших мировых центров концентрации сельхозземель. Российские агрохолдинги занимают заметную долю среди крупнейших владельцев сельхозугодий в мире. В отличие от ряда других стран речь идет преимущественно о более ценной пашне, а не о пастбищах или лесных территориях.
Высокая ключевая ставка стала одним из ключевых факторов нового этапа консолидации. Управляющий директор "Рексофт Консалтинг" Дмитрий Краснов отмечает, что в условиях ставок на уровне 16-21% малым хозяйствам становится все сложнее конкурировать с крупными структурами, имеющими доступ к более дешевому финансированию и собственному денежному потоку.
По его словам, укрупнение рынка - уже не временная тенденция, а структурная трансформация отрасли. Крупные компании получают преимущества за счет доступа к технологиям, цифровым решениям и долгосрочным контрактам с переработчиками и экспортерами. Кроме того, именно крупный бизнес сегодня способен инвестировать в автоматизацию, точное земледелие и системы мониторинга.
Гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Дмитрий Рылько считает, что российская модель агрохолдингов - достаточно уникальное явление, сформировавшееся после распада советской системы сельского хозяйства. По его словам, прямых аналогов в классических фермерских экономиках Северной и Южной Америки, Австралии или Европы практически нет.
Эксперт отмечает, что укрупнение позволяет агрохолдингам серьезно экономить на закупках техники, удобрений, средств защиты растений и других материально-технических ресурсов, а также эффективнее выстраивать продажи крупных и сверхкрупных партий продукции. Есть, разумеется, проблемы с управляемостью производственными процессами, но здесь на помощь приходит цифровизация: именно крупные структуры сегодня остаются основными заказчиками сложных IT-решений для АПК.
Впрочем, обратной стороной консолидации становится усиление давления на небольшие хозяйства. Зампред совета Ассоциации "Народный фермер" Бабкен Испирян говорит, что фермеры сталкиваются с неравными условиями доступа к финансированию, мерам господдержки и рынкам сбыта. По его словам, высокая вертикальная интеграция крупных структур позволяет им удерживать более устойчивую экономику даже в периоды снижения маржинальности.
Участники рынка признают, что в последние годы небольшим хозяйствам становится всё сложнее развиваться самостоятельно. По данным Росстата, площади в сегменте фермерских хозяйств начали сокращаться после нескольких лет роста. Одновременно крупные компании продолжают наращивать эффективность за счет масштаба и технологизации.
При этом сами агрохолдинги уже не делают ставку исключительно на покупку новых земель. Аналитики отмечают, что предел экстенсивного роста постепенно приближается: наиболее качественная пашня в основных аграрных регионах уже распределена, а управление сверхкрупными земельными банками требует сложной логистики и цифровой инфраструктуры.
На этом фоне слияний и поглощений в растениеводстве в 2025 году было намного меньше. Инвесторы стали осторожнее, а многие сделки откладываются из-за высокой стоимости заемных средств. По словам Краснова, в ближайшие годы банки могут стать ключевыми участниками консолидации: именно они будут определять, какие активы останутся у владельцев после реструктуризации долгов, а какие выйдут на рынок. Одновременно растет интерес инвесторов к восточным регионам страны - Сибири, Уралу и Дальнему Востоку. После насыщения европейской части РФ именно эти территории рассматриваются как новый резерв для расширения агропроизводства. Хотя развитие там осложняют климатические и инфраструктурные ограничения.
Несмотря на споры вокруг последствий укрупнения, эксперты сходятся в одном: уровень концентрации в российском АПК в ближайшие годы снижаться не будет. Вопрос теперь скорее в том, насколько отрасли удастся сохранить баланс между эффективностью крупного бизнеса и устойчивостью сельских территорий.
Зерновой портал Центрального Черноземья
|
RSS канал
